Entrar 
Si quieres predecir el mercado acabarás en la bancarrota. Pero si lo sabes interpretar, te hará rico.
Cuando me preguntan si soy o no rentable, les digo que soy altamente rentable, cuando me dicen que cual es mi secreto la respuesta siempre es la misma, una eficiente interpretación del mercado.
Ya conocemos la teoría de los mercados más que de sobra, comprar lo que todo el mundo vende o cuando todo el mundo tiene miedo. Ese es el santo grial para hacerse rico con los mercados financieros, pero: ¿por qué es tan complicado cumplirlo?
A mi parecer el ser humano no está preparado para ciertas cosas y desde luego, operar en contra de todo pronóstico, es una de ellas.
Por más que nos digan, que nos formemos y por más veces que lo hayamos visto, cuando las cosas van mal, no somos capaces de ver la luz o la coherencia.
Cuando todo va bien, parece que será eternamente y que si no entramos perderemos la oportunidad de nuestra vida.
Lo que me llevó a iniciar este podcast fue, entre otras, la gran gestión que pude hacer del año 2020, donde pude obtener una rentabilidad impresionante, que gracias al interés compuesto, multiplicó mi cartera.
Aumenté mis posiciones en 2020, dije en 2021 a finales que no invertiría en las grandes tecnológicas, y el Nasdaq 100 cayó un 30%. el índice que más caía.
Invertí en sector salud en el año 2023, impulsado por las caídas de los que compraron en la crisis sanitaria y vieron como su dinero se desvanecía.
Salí del sector inmobiliario, previo a que cayera la demanda. Independientemente de si pueda haber burbuja o no, no podemos negar que ya no es tan rentable comprar una vivienda en según que sitios. Por no decir que son pocas las zonas que se salvan.
Todo ese balanceo y movimientos lo hago a través de la interpretación del mercado. La que me hizo no poner ni un sólo euro en las criptomonedas cuando todo el mundo parecía hacerse rico.
Por lo que vamos a ver que investigación hago yo para poder llegar a ese punto poder encontrar un mercado saturado o sobrevendido.
- Lo primero que hay que entender es como funcionan los precios.
Esto es esencial, que es lo que mueve los precios del mercado, por qué las acciones fluctúan y por qué de un mes para otro, la misma compañía que vende lo mismo y se compone igual, por qué puede valer más o menos esa misma acción.
Quizás el punto clave consiste en conocer que el mercado se mueve por un factor que es determinante y en cualquier sector se comporta igual, la libre ley de la oferta y la demanda.
Podemos resumir esto en que si muchas personas quieren algo en concreto, el precio subirá, si por el contrario son muy pocas personas las que quieren ese algo en concreto o directamente nadie lo quiere, el precio empezará a bajar.
Siempre pongo el ejemplo del coche que se va a vender y los distintos escenarios
- que valga caro (el precio cae)
- que valga barato (el precio sube)
- que haya mucha gente (se vende caro)
- que haya poca gente (se vende barato)
2. Si algo va muy bien para tu cartera no va bien para ti, si algo va bien, no cortes beneficios.
Fueron uno de los puntos que se trabajaron en el evento del 18 de Marzo.
El consejo es sencillo, cuando todo sube mucho huye, cuando hay una tendencia ni se te ocurra vender.
Las tendencias son como el cauce de un río, no se que plan tienes para frenarlo o para cambiarle el sentido del cauce incluso simplemente tratar de desviar su camino, al final la cabra tira para el monte.
Las modas son eso, simplemente modas, y como tal se pasará.
Moda fue creer que las criptomonedas nos harían tremedamente ricos, sobre todos aquellos que compraban por el mero hecho de que subían y pensaba que habían encontrado la clave para ser multimillonario.
Moda fue invertir en las tecnológicas cuando estábamos en el año 2021 y todo subía.
Es más, moda fue no invertir en las tecnológicas cuando todo caía.
Tendencia, es una grafica alcista en una década, es una compañía que cada año vende más y le cuesta menos vender.
Tendencia son proyectos empresariales imparables como ya hay muchos.
Podemos desgranar todavía mas la situación:
Moda fue la moda de comer baya o la ya clásica y primera burbuja los girasoles, sin embargo, llevar una buena alimentación es una tendencia.
Moda puede ser comprar un gato de raza egipcia, aunque hay una tendencia que es que los animales domésticos forman ya parte de la unidad familiar. Me decían el otro día, a los ancianos los metemos en asilos, a los niños lo enviamos a guaderías y a los animales domésticos los sacamos a pasear. Con esto no quiero resultar polémico, soy animalista, aunque a mi parecer los padres y los dueños de mascotas, algunos nos volvemos subnormales.
Es decir que dentro de un mismo sector puede haber una moda que puede explotar dentro de un sector de tendencia alcista. El caso de Pfizer y el sector salud.
Qué pienso yo sobre el mercado inmobiliario.
Cuando saco este tema, razonablemente siempre da pie a un debate e incluso una discusión. El tema inmobiliario es algo, que incluso yo creo dominar. Puesto que es de las pocas inversiones que conocemos. Comprar una casa.
Sin mostrar nuevamente mi posición, os digo lo siguiente:
¿Invertiríais en un sector en el cual, la calle más pequeña de tu ciudad puede tener dos o tres oficinas inmobiliarias, mas esa misma calle tendrá decenas de pisos vendiendo pisos desde su casa, más siendo un mercado, en el cual si pones tu vivienda a vender, un 20% por encima del valor de mercado, es decir, de la tasación y lo logras vender sin la ayuda de terceros? Yo desde luego, quizás me equivoque, pero en ese juego no entro.
Esta claro que saber interpretar el mercado, en todos los sentidos nos puede hacer millonarios, tanto sea encontrar un nicho de mercado como tener una especialización con alta demanda o encontrar una compañía que por alguna razón cayó pero que históricamente sube.
3. Leer el mercado, he ahí la cuestión.
Entonces cual es la técnica que yo utilizo para poder leer y desgranar el mercado.
Cuando dispongo de un dinero, el cual voy a dedicar para invertir, ya sabéis que no hay cosa que me guste menos que la diversificación, no entraré en ese tema, hay varios capítulos donde hablo sobre ello.
Lo primero que hago es analizar que es lo que mas rentabilidad está dando, y que es lo que menos rentabilidad está dando.
Lo segundo que hago es que ha subido más en el último ejercicio y que es lo que ha subido más en el último ejercicio.
Y finalmente llega el último paso que es el que menos empleamos los inversores. PENSAR.
Preferimos leer periódicos, canales de telegram o videos en redes sociales, que nos den posibles empresas que nos puedan hacer ganar mucho dinero y se olvidan de pensar por ellos mismos cuando no saben que no existe nada más personal que las finanzas, nada más que pienses y escribas que significa para ti el dinero, y un compañero tuyo de trabajo que cobre lo mismo que tu, pregúntale que significa para el el dinero, verás las respuestas tan distintas que seréis capaces de arrojar.
A continuación dejo un informe extraído de la página bolsa y mercados financieros donde nos muestra que es lo que más a subido y que es lo que más a bajado. Este informe refleja el año 2022. Lo cual me sirvió para invertir este año.
Cuando accedo a una plantilla como ésta, voy a que es lo que más se vendió ese año y que es lo que más se compró ese año, y a continuación, adivinar que es lo siguiente que hago, PENSAR.
Podía ver que el petróleo, las materias primas y la energía, junto con la banca eran las principales vencedoras, mientras que por otro lado veía que el sector farmacéutico y de salud junto con las tecnológicas y el turismo fueron las más perjudicadas.
Por lo que mi interpretación fue la siguiente. Hemos vivido un escenario donde las materias primas y el Brent alcanzaron máximos históricos. Eso llamaba a los accionistas a invertir en compañías que ahora ganan más dinero que antes.
Por otro lado está la banca, con subidas de tipos, ahora parece que ganan algo de dinero cuando lo prestan, aunque su principal fuente de ingresos es generar deuda, para imprimir papel.
Y en cuanto a los perdedores, ya se ha desinflado la burbuja del turismo tras las aperturas de las medidas Covid, se han desinflado las farmacéuticas que parecía que dependía el mundo de ellas y el boom tecnológico se ha frenado en seco. Saliendo los poco preparados inversores por patas y dejando a los mas audaces un mercado barato.
4. Por lo que pienso por mi mismo y trato de sacar unas conclusiones sin necesidad de tener que leer a nadie ni ver nada.
Como si fuera un ilustre filósofo me pongo delante del mercado, lo contemplo y pienso sobre él, que le hace subir o bajar el precio y por qué en ese preciso momento está subiendo o bajando el precio.
Quiero lanzaros una pregunta.
¿Cuánto vale una camisa?
Es algo que me sirve para poner como ejemplo en la ley de la oferta y la demanda.
Una camisa vale, lo que quieras que valga, lo mismo ocurre con los relojes o con los perfumes.
Una camisa que tiene de coste 10€ si lleva un cocodrilo valdrá 120€, podemos entrar en el tema de estatus pero vamos a darlo de lado por hoy.
Si pone Tommy a lo mejor vale menos, si por el contrario no es ninguna de esas marcas y está en el supermercado carrefour esa misma camisa, no podrá valer más de 15 o 20 euros si quiere que alguien la venda.
Pero ahora resulta que cuando pasa la temporada la ponen a la venta por el 50% y cuando pasa más de un año, acaban vendiendola por 30€. La misma camisa en distintos periodos de tiempo.
A la hora de invertir, más que ser una especie de gurús o tener un conocimiento brutal sobre los asientos contables de una compañía, quizás se nos olvida lo más importante:
Conocer como funciona el mercado.
5. Qué es lo que tenemos que aprender.
- Cuánto tiempo nos llevaría aprender a conocer la contabilidad de las empresas.
- Qué tiempo deberíamos de emplear para poder hacer un buen análisis técnico, un buen análisis de la gráfica.
- Qué supone para nosotros el dinero que vamos a destinar a invertir, cuya inversión es necesaria para poder potenciar y multiplicar nuestros ahorros y huir o no saber que es la inflación.
- No trates de encontrar ninguna respuesta en otras personas, ni en mí ni en los diarios económicos. lee entre líneas. Qué es lo que las personas compran mucho o poco, o que compran de manera sostenida.
- Si eres capaz de encontrar un nicho de mercado, e incluso un micro nicho. Si sabes o conoces los medios para cubrirlo, bien sea mientras la compra de acciones o montando un negocio para cubrir ese servicio o solución. Estarás haciendo un negocio. muy grande u obtendrás una gran rentabilidad.
- Si te hablan de el negocio del siglo, escúchalo y cuenta el número de personas que ya te han hablado sobre él.
- Reflexiona sobre los negocios. Piensa y date respuesta a como se hace dinero o que es lo que hacen los grandes tenedores para hacer dinero.
- Te imaginas a Warren Buffet invirtiendo en Juicy Field? en cripto monedas con el único fin de ganar dinero? u otorgándole dinero a alguien que dice que le dará rentabilidades de más del 40%?
Quien dice Warren, dice Elon o dice Bezos.
- No tengas miedos a los cambios, actúa cuando todo esté mal, no hagas nada cuando las cosas vayan bien y vete cuando todo sea maravilloso.
Muchos compañeros temen que la Inteligencia Artificial llegue a sustituir sus trabajos. Yo por el contrario, como otras muchas personas, trato de adaptarme y beneficiarme, de levantar las velas al viento.
Hice un análisis con la inteligencia artificial sobre las inversiones, y me ha quedado claro que no podrá sustituirme. Jamás podrán dar el servicio que yo doy. Es más utilizo la IA para beneficiarme y convertirme en un asesor más actual, más competitivo, y sobre todo mas rentable para mis clientes.
