Entrar "Si crees que un negocio, compañía o tu empresa durará toda la vida, estas loco"
¿Qué esperas de la bolsa? crees que con 1000€ podrás conseguir 100.000€? o un millón de euros?
Ya te digo que no es posible, aunque, es probable.
Más probable a que te toque la lotería por supuesto, varias veces de miles más, es la probabilidad.
El 70% de los valores de la bolsa suben, el 90% de los valores estarán mucho tiempo en negativo antes de convertirse en una 100 Baggers.
1. ¿Qué es una 100 Baggers?
Empecemos por el principio. qué es una 100 Baggers.
El término «100 baggers» se refiere a acciones o inversiones que aumentan su valor 100 veces o más a lo largo del tiempo. En otras palabras, si inviertes en una acción que se convierte en un «100 bagger», tu inversión inicial se multiplicaría por 100 o más. Este concepto es especialmente relevante en el mundo de las inversiones a largo plazo y el crecimiento exponencial de las inversiones en acciones individuales.
2. El cisne negro.
Actualmente se habla de recesión, como un posible detonante para que se desate el pánico en las bolsas.
Se habla de posible default por la excesiva deuda de los países. Como esas familias que se endeudan por encima de sus posibilidades, luego se endeudan para pagar esas deudas hasta que de alguna forma todo revienta y sólo se queda la más severa ruina y soledad, lo normal es que cuando viene la ruina, luego acompaña una solemne soledad.
Podemos hablar de la desaparición del dinero, puesto que al dinero sólo le sostiene la credibilidad de su valor nominal. Un dinero, que vale mucho menos ahora que hace un año. Mucho menos de lo que nos cuentan.
El impago de las familias por los altos tipos de interés, ante una sociedad no preparada para subida de tipos de interés. Etc.
Todas estas hipótesis pueden llegar a cumplirse y saturar el mercado, la economía o poner en jaque al propio capitalismo.
Aunque has de saber que los verdaderos cisnes negros no se cumplen.
En el pasado se llegaba hablar de cisnes negro pero no sucedían,
Un ejemplo es la burbuja inmobiliaria. Subían y subían los precios pero no fue hasta que llegó la quiebra de Lehmann Brothers lo que hizo tambalear la crisis financiera.
Se hablaba de las burbujas de las criptomonedas, y que dicha burbuja se podía explotar con la regulación, copiando la tecnología o creando troyanos y dejar así de ser segura o la propia intervención de los estados. Sin embargo ninguno de esos fueron los factores.
Sino que los propios chiringuitos financieros que se creaban aprovechando la moda y su propia tecnología lo que hizo perder mucho dinero a decenas, sino cientos, sino miles de inversores. Nos hicieron creer que las criptomonedas podían valer mucho dinero fiat.
Un cisne negro no avisa, irrumpe.
No se predice, se gestiona.
No te debe de poder dejar en la banca rota, sino que te abre la puerta hacia una oportunidad.
Por lo que una de las cosas más importantes para prepararse ante este hecho es siendo largo placista, teniendo liquidez y escoger compañías de calidad.
Compañías que siempre venden sin importarle lo que hace la macroeconomía.
Por ello hoy te voy a contar, que hago yo o que miro yo para encontrar compañías de calidad.
A. Si crees que tu negocio durará toda la vida, estás loco.
Sabias palabras estas de mi profesor. Se me quedaron grabadas, más cuando le preguntaba la gente o le decía, «y cuando mi negocio desaparezca, que haré yo Dios mio» a lo que el contestaba, lo mismo que hacen los casi 8.000 millones de habitantes que hay en la tierra, vivir sin tu negocio.
Y esto claro está no me dejó indiferente.
Por lo que me preguntaba y analizaba que se podía hacer para que un negocio dure toda la vida y nos genere rentabilidad.
De modo que cual es la clave para que tu negocio no desaparezca, es verdad que luego hay negocios zombies que perduran en el tiempo, la típica tiendecilla de barrio, que ni gana ni deja ganar.
El secreto está en el crecimiento.
Si no eres capaz de hacer crecer tu negocio, tu negocio va a desaparecer.
Si la compañía que tienes comprada no tiene crecimiento, como va a descontar a futuro un crecimiento de la acción.
Formas de ver el crecimiento en los asientos contables:
Beneficios, ingresos, numero de empleados, número de clientes, expansión territorial, número de tiendas, etc
B. Sino genera flujos de caja, no pueden multiplicar tu dinero.
Solidez Financiera: Los flujos de caja positivos indican que una entidad está generando más efectivo de lo que está gastando. Esto proporciona una base financiera sólida y estable, lo que permite a la entidad cumplir con sus obligaciones financieras, como el pago de deudas, salarios y otros gastos operativos.
Inversiones y Crecimiento: Los flujos de caja positivos brindan recursos para invertir en el crecimiento de la empresa. Esto podría incluir la expansión de las operaciones, la adquisición de activos, la investigación y desarrollo, o la entrada a nuevos mercados. Sin efectivo disponible, el crecimiento se vuelve difícil de lograr.
Resistencia a las Crisis: Contar con flujos de caja positivos ayuda a las empresas a resistir los tiempos difíciles. Cuando hay una disminución en los ingresos o se enfrenta a una crisis económica, tener reservas de efectivo permite a la empresa continuar operando, pagar sus deudas y mantener a flote el negocio.
Pago de Dividendos y Recompensa a Inversionistas: Para las empresas que cotizan en bolsa o tienen inversionistas, los flujos de caja positivos les permiten pagar dividendos y recompensar a los accionistas. Esto es esencial para atraer inversores y mantener su confianza.
Planificación Financiera: Los flujos de caja son una herramienta fundamental para la planificación financiera. Ayudan a las empresas a proyectar sus necesidades de efectivo a corto y largo plazo, identificar áreas de mejora en la gestión financiera y tomar decisiones estratégicas informadas.
Reducción del Riesgo: Los flujos de caja positivos reducen el riesgo financiero. Cuando una empresa depende en gran medida de la financiación externa para operar, está expuesta a fluctuaciones en las tasas de interés y a la disponibilidad de crédito. Tener flujos de caja saludables puede disminuir esta dependencia.
Valoración Empresarial: En el contexto de una venta, fusión o adquisición de una empresa, los flujos de caja positivos son un factor clave en la valoración de la empresa. Una empresa con flujos de caja consistentemente positivos suele tener un mayor valor en el mercado.
En resumen, generar flujos de caja positivos es esencial para mantener la estabilidad financiera, permitir el crecimiento y la inversión, y asegurar la supervivencia a largo plazo de una entidad económica. Esta es una preocupación clave tanto para las empresas como para las personas que administran sus finanzas personales.
3.Ventaja competitiva
Margen operativo por encima del 60% ventaja competitiva duradera en el tiempo
Margen operativo entre el 40 y el 60% Ventaja competitiva no duradera en el tiempo.
Todo lo que haya por debajo del 40% no tiene ventaja competitiva.
Pero ¿qué es realmente la ventaja competitiva?
Costos bajos: Una empresa puede lograr una ventaja competitiva al tener costos de producción más bajos que sus competidores. Esto le permite ofrecer precios más competitivos o mantener márgenes de beneficio más altos.
Diferenciación del producto: Si una empresa ofrece productos o servicios únicos o diferenciados que son difíciles de igualar, puede mantener una ventaja competitiva. Esto puede estar relacionado con la calidad, la marca, el diseño, la innovación o cualquier otro atributo que la distinga de la competencia.
Economías de escala: Una empresa puede beneficiarse de economías de escala cuando su tamaño le permite producir a menor costo por unidad que los competidores más pequeños. Esto puede ser un «moat» poderoso, ya que hace que sea difícil para los nuevos competidores igualar los precios.
Red de distribución: Tener una red de distribución amplia y eficiente puede ser una ventaja competitiva importante. Una empresa con una presencia sólida en el mercado y una red de distribución bien establecida puede ser difícil de superar.
Ventajas de costos de cambio: Cuando los clientes enfrentan costos significativos o inconvenientes al cambiar de un proveedor a otro, una empresa puede tener una ventaja competitiva. Esto podría estar relacionado con la inversión en tecnología, el conocimiento del cliente o la lealtad a la marca.
Propiedad de activos clave: Si una empresa posee activos únicos o recursos que son esenciales para su industria y que son difíciles de replicar, esto puede crear una ventaja competitiva. Ejemplos incluyen patentes, derechos exclusivos de uso de recursos naturales o infraestructura clave.
Marca y reputación: Una marca sólida y una buena reputación en el mercado pueden actuar como un moat al crear lealtad de los clientes y generar confianza. Los clientes pueden optar por pagar más o quedarse con una marca de confianza en lugar de probar una marca desconocida.
Innovación continua: Ser líder en innovación constante puede mantener a una empresa por delante de la competencia. La capacidad de desarrollar productos y servicios nuevos y mejores puede crear un moat sostenible.
